Estratégia de negociação de opções de perda zero
Estratégia de negociação de opções sem perda.
(Para Nifty e Stocks)
Código do Produto: 101.
INR: Rs. 6999 / - USD $ 200 / -
A maioria dos investidores se afasta das opções, porque as opções são sensíveis ao tempo e podem expirar do dinheiro e sem perder todo o prémio.
A decadência do tempo resulta em risco de perder todo o investimento em um período de tempo relativamente curto.
A venda de chamadas / colocações nulas arrisca perdas ilimitadas se o estoque subjacente for em direções opostas.
Nossa estratégia de negociação de opções cuidadosamente planejada garante investidores de zero perdas / lucro único com técnica de negociação simples sem tensão.
Não importa, se os estoques / índice vão para cima ou para baixo. Mais os movimentos em Stock / Index mais os lucros.
Nossa Estratégia de Vencimento é uma combinação de opções de compra e venda, ajustando-as de forma a cobrir todo o movimento de estoque / índice até o prazo de validade, permitindo ao investidor fazer lucros a cada mês.
Esqueça dicas esqueçam gráficos, trocam como um Pro e sejam mestres nas negociações de opções.
Não precisa se preocupar com / track Opções Gregos como Delta / Vega / Theta / Gamma etc.
A lógica dinâmica "dinâmica" é explicada em detalhes minuciosos com um exemplo passo a passo.
Não se preocupe com o aumento / queda / abertura / abertura de mercados.
Pode negociar em Nifty / Bank Nifty e todas as opções de ações. (NSE / NASDAQ / DOW e outras trocas)
Após a subscrição, você recebe um arquivo eletrônico com detalhes completos da construção da posição e técnica de rolamento com.
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Gama de lucro: 10 a 30% p. m. ou mais dependendo do movimento Nifty / Stock.
O investimento mínimo exigido para negociação é Rs. 30000 / - e em múltiplos. (Pode variar de acordo com as regras SEBI)
A taxa de sucesso da estratégia é de aproximadamente 99%.
Para ganhar uma receita regular de opções de ações / índices mês após mês, ano após ano, assine nossa "Estratégia de Negociação de Opções".
Estratégia de negociação de opções de perda zero
Sem perda, lucro seguro, perda zero, estratégias de negociação de sucesso seguras.
As estratégias / fórmulas do SNOP são práticas / fórmulas de negociação de estoque, opções, moeda, commodities, nifty, Bank Nifty, Gold / Silver, fáceis de entender, que podem ser usadas pelos investidores para negociação sem perda / perda zero.
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Opções de ponta Trades: A Hedge Zero-Premium.
Uma das maneiras mais populares de hedge funds ganhar dinheiro é longo e curto em qualquer número de combinações de ações e / ou outros títulos. O princípio é bastante simples: comprar, por exemplo, o banco com os melhores fundamentos e a carteira de empréstimos e investimentos mais segura, e vender a descoberto seu concorrente que está na água mais quente. A diferença no desempenho de suas respectivas ações se torna o lucro do trader.
Há uma série de variações sobre este tema e uma série de instrumentos que podem ser empregados para efetuar o comércio, desde ações até futuros e opções. Aqui destacamos um deles: uma estratégia de negociação que não exige alavancagem do capital nem do hedge fund para entrar em jogo. É chamado de comércio setorial de prêmio zero.
O comércio é chamado de prêmio zero porque é essencialmente livre de custos. Um investidor compra uma opção de compra e vende outra de valor praticamente igual. Os dois negócios se compensam mutuamente, produzindo um desembolso total líquido zero para o investidor.
Não há como fugir disso; Para empregar essa técnica, o investidor precisa fazer o dever de casa. Boa pesquisa é a chave para o sucesso com o comércio do setor de prêmio zero. Determinar a empresa mais bem executada e dominante em um setor - a empresa cujas ações tem a maior probabilidade de se apreciar em valor no curto prazo - é fundamental para criar o maior retorno. Dito isto, um lucro pode ser obtido por encontrar uma empresa que, no mínimo, supera o setor.
Quando a pesquisa é feita, simplesmente compra uma opção de compra no estoque e, em seguida, vende uma opção de compra de aproximadamente igual valor no setor ETF. Isso não deve ser um grande desafio, já que a maioria dos ETFs do setor oferecem uma grande variedade de opções para escolher. Também é preciso ter certeza de que as duas opções têm o mesmo vencimento.
[Antes de começar sua pesquisa em encontrar o estoque certo para o hedge zero-premium, certifique-se de ter uma forte compreensão sobre quais opções realmente são e como eles comercializam no mercado. Para aqueles que procuram uma atualização, o curso Opções para iniciantes da Academia Investopedia cobre os fundamentos da negociação de opções e mostra vários exemplos ao vivo de negócios no mercado. Assista o trailer aqui! ]
Considere o seguinte cenário: você acredita que o produtor de ouro XYZ superará significativamente seus irmãos de ouro nos próximos três meses, então você compra uma opção de compra XYZ de seis meses com preço de exercício 45 (a ação agora é negociada em US $ 41,00) por US $ 2,90.
Ao mesmo tempo, você vende uma opção de compra GDX (ouro estoque ETF) 44 por US $ 2,90 (o ETF está negociando a US $ 38,50. O comércio é executado virtualmente sem custo (antes das comissões).
Existem agora três resultados possíveis para o comércio:
Você está correto e, por vencimento, o XYZ aumenta aproximadamente 25% para US $ 51,00 e GDX sobe apenas 15%, para US $ 44,25. A chamada longa é intrinsecamente avaliada em US $ 6,00 (US $ 51 a US $ 45) e a chamada curta vale 25 centavos ($ 44,25 - $ 44). Seu lucro total no comércio é de US $ 5,75. Nada mal, para um investimento líquido de $ 0 (menos comissões).
Você está correto, mas por vencimento, nenhum estoque da XYZ nem o ETF conseguem escalar acima de seus respectivos preços de exercício. As opções expiram sem valor e você terá ganho uma perda igual ao tamanho de suas comissões pagas.
Portanto, se, por exemplo, XYZ e GDX negociarem até US $ 44,00 (lembre-se, o ETF começou a um preço mais baixo), a chamada ETF curta agora valerá US $ 5,25, enquanto a longa chamada XYZ só será comercializada em US $ 3,75. Você terá um saldo negativo de $ 1,50 neste momento, com a ação trabalhando contra você. Novamente, é melhor desenrolar a posição (ou seja, vender a longa chamada e comprar de volta a chamada curta) com uma pequena perda.
Vantagens e Desvantagens da Estratégia.
Existem várias vantagens na estratégia de opções zero-premium, e elas incluem, primeiro, que a negociação é virtualmente livre de custos para execução. Além disso, não expõe o comerciante ao desempenho geral do mercado ou à indústria selecionada, uma vez que o investimento é focado exclusivamente no desempenho superior ao seu estoque selecionado.
No lado negativo, o comércio exige monitoramento, e a maioria das corretoras também precisará de margem significativa para cobrir a chamada curta não coberta - provavelmente na vizinhança de 25% do valor do título subjacente. Isso porque, teoricamente, pelo menos, a chamada curta tem risco ilimitado. Dito isto, o risco em uma posição curta do ETF é significativamente menor do que em um estoque individual da empresa, que pode estar sujeito, por exemplo, a uma ocorrência calamitosa única ou a uma aquisição ou similar.
Quem deve usá-lo e sob quais circunstâncias?
O comércio destina-se a ser usado por qualquer pessoa com uma boa compreensão da mecânica das opções de negociação e alguma experiência na compra e venda real de opções. Obviamente, ele não deve ser executado por um investidor que não tenha tempo para seguir a posição regularmente ou que não tenha uma boa compreensão dos fundamentos da alocação de ativos. A última coisa que alguém deve fazer é entrar no comércio com três quartos de seu portfólio.
O comércio do setor de prêmio zero resolve o problema de estar certo sobre o estoque e errado sobre o setor. Desde que você tenha feito sua lição de casa e tenha escolhido uma indústria forte, pouco importa se o setor em geral cair em desgraça. Mesmo que Wall Street rejeite temporariamente o setor, o comércio de prêmio zero pode gerar lucros consideráveis. E o melhor de tudo, o comércio está disponível a preços de saldo de barganha.
Uma estratégia binária de risco zero de uma fonte confiável.
Fiquei de uma vez agradavelmente surpreso, um pouco chocado e curioso quando me deparei com uma estratégia de opções binárias no site SeekingAlpha. SeekingAlpha é um blog amplo e respeitável para investimento e negociação nos mercados de ações, opções, commodities e câmbio. O simples fato de que o artigo foi hospedado em um site desse tipo acrescenta um pouco de prestação se não confiabilidade à estratégia. SeekingAlpha não é um lugar que eu esperaria para fingir shenanigans de marketing afiliado. Uma coisa que se destacou como uma possível bandeira de aviso foi as reivindicações de "Risco zero" e retornos garantidos. Este não é um recurso automático para a estratégia, mas aumenta a preocupação. Sem dúvida, existem muitas estratégias que podem garantir retornos, eu sei que o meu próprio negócio mantém o meu no verde. As reivindicações de risco zero são mais preocupantes. Todas as estratégias e sistemas de negociação vêm com risco. É a redução e o controle desse risco que marca um ótimo comerciante de um bom.
O autor imediatamente tentou aliviar meus medos quando comecei a me aprofundar na estratégia. É uma estratégia agressiva, destinada a duplicar uma conta a cada dez dias, mas sim usando pequenos ganhos incrementais. Este feito impressionante é conseguido com um pequeno ganho de 10% a cada dia, o que me leva a acreditar que há um elemento de controle de risco na estratégia. A estratégia é baseada em quatro questões básicas; Para cima ou para baixo? Qual é a tendência? Existem chances de uma inversão de tendência? E finalmente, qual é o prazo? A estratégia em si não se baseia em “essa porcaria técnica” nas próprias palavras dos autores, por isso deve ser muito fácil de empregar. A questão é, depois de ler para baixo por cerca de duas páginas, não há muita menção do que a estratégia realmente é, apenas intermináveis razões pelas quais você deve confiar para trabalhar para você.
Então, o que é a estratégia de risco zero?
Acontece, para minha consternação, ser um lobo na roupa de carneiro. Esta é uma tentativa grosseira e sem vergonha de marketing de afiliados e não é provável no seu melhor interesse. Para participar da estratégia, você precisa se inscrever com o corretor. O motivo, existe uma característica especial apenas disponível com este corretor que permite que o sistema funcione. Confie em mim, isso não é nada além de malarky. O artigo não é nada além de uma revisão do corretor e não algo que eu esperaria encontrar em um site como SeekingAlpha. Para o mal, Rajat98 os usou para seus próprios propósitos de SEO desviados. Ainda bem que eu entrei na trilha dele.
A "estratégia" é mais uma instrução sobre como usar e negociar opções binárias. Para descobrir mais sobre o chamado "Magic Step", você tem que ir para outro blog, adivinhe o que encontrei lá; Um blog dedicado à estratégia de risco zero. Só havia zero informaton sobre ele. Tem apenas duas páginas. A home page, que é exatamente a mesma página de SEO / revisão que o artigo SeekingAlpha, e uma página de contato com um endereço de e-mail com ID menos vinculado ao site. Além dos anúncios, a única outra coisa que poderia ser de qualquer valor é um link do PayPal. Valor para os operadores do site que é. Isto é para que você possa comprar a Estratégia de Risco Zero, só eu ainda não tenho certeza do que diabos é. Eu acho que o Sr. Rajat Kapoor, proprietário e escritor do blog, pensa que somos todos muito estúpidos.
Qual é o ponto.
O argumento é que o Sr. Kapoor quer que você se inscreva com seu corretor para que ele possa ganhar algum dinheiro com seus depósitos e perdas. Quanto mais você perder e quanto mais você depositar mais dinheiro ele fará, então eu não faria muita fé em qualquer estratégia que ele irá fornecer se você optar por se juntar a ele. Não é incomum uma visão fraudulenta afiliada como essa, mesmo que seja um insano malvado, estar diretamente associado a um corretor menos que salgado, então fiquei curioso para ver o que eu encontraria. Se houver uma conexão entre o site e o corretor, levaria o embuste a um nível totalmente novo. O corretor recomendado é BentonMarkets, agora conhecido como Binary. Esta é uma corretora licenciada e regulamentada, na ilha de Mann pelo GSC. Se você não está familiarizado com esta designação, significa que Betonmarkets, Binário, é um cassino e está regulamentado como tal. Para eles, as opções binárias são jogos de azar, não investimentos financeiros e são operados de forma diferente das opções binárias típicas. Neste momento não há nenhuma indicação de qualquer conexão entre esta estratégia e o cassino que não seja o desejo do Sr. Kapoor de separá-lo de parte do seu dinheiro. Então, pelo menos, o binário está indo para eles.
No que diz respeito aos corretores regulamentados, eu ficaria longe disso. Se você estiver na UE ou no Reino Unido e quer negociar com sucesso, há muitas opções muito melhores para você. Dito isto, existem algumas coisas interessantes no site. Por um lado, o índice de ativos é bastante extenso e inclui mais índices e commodities do que a maioria dos outros corretores. Outra é a expiração que é diferente do que você encontrará com a corrida de corretores comuns. Você pode escolher a expiração em segundos, minutos, dias ou semanas. E então escolha o número de cada um. Por exemplo, se você escolher segundos, sua expiração pode ser o máximo de segundos que você deseja com um mínimo de 15. Isso significa que você pode escolher praticamente qualquer expiração desejada. Um ponto negativo é que os pagamentos são diferentes também. Todas as opções pagam US $ 100, assim como 0-100 opções, mas são compradas como binário spot. Depois de escolher seu ativo, a opção e o vencimento, a plataforma fornecerá os preços para as opções de baixa e baixa para escolher. Os preços serão inferiores a US $ 100 e seu lucro será a diferença.
10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Bear Put Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é uma outra forma de propagação vertical, como a propagação da chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)
Lucre com menos riscos com esta estratégia de opções.
A preservação do capital e a minimização das perdas devem ser os objetivos mais importantes de qualquer investidor ou comerciante. Warren Buffett é creditado com o ditado:
Regra nº 1: nunca perca dinheiro.
Regra No. 2: Nunca se esqueça da Regra nº 1.
Muitas vezes, os investidores são atraídos pelas opções porque pensam nelas como uma maneira de limitar o risco, enquanto ainda oferecem grandes lucros potenciais. Isso é verdade na teoria, mas a realidade é uma história diferente.
Uma opção é um recurso desperdiçado. Tem uma vida útil limitada, e todos os dias que se aproxima da expiração, seu valor corroe, pois as chances de que seja lucrativo diminuam. Isso é conhecido como decadência do tempo.
Existem dois tipos de opções, e você pode ser um comprador ou vendedor de:
Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar ações da ação subjacente a um preço acordado (o preço de exercício da opção) dentro de um determinado período de tempo.
O vendedor de uma opção de chamada (também conhecido como o escritor) vende o direito ao comprador por um pagamento conhecido como prémio. Ao fazê-lo, o vendedor assume a obrigação de entregar as ações ao preço de exercício se o comprador optar por exercer seu direito. O comprador de chamadas fará isso se o preço de mercado for maior do que o preço de exercício da opção.
Uma opção de venda oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender ações da ação subjacente ao preço de exercício da opção dentro de um determinado período de tempo.
O vendedor Put recebe um prêmio e assume a obrigação de comprar as ações ao preço de exercício da opção caso o comprador opte por exercer o direito. O comprador pode fazer isso se o preço de mercado for menor do que o preço de exercício da opção.
Existem cinco possíveis resultados para o estoque subjacente:
1. O estoque subiu muito.
2. O estoque subiu um pouco.
3. O estoque permanece o mesmo.
4. O estoque desce um pouco.
5. O estoque diminui bastante.
De um modo geral, apenas o primeiro resultado tornará o comprador de chamadas um lucro, e apenas o quinto resultado fará com que o comprador tenha lucro. Mas quatro dos cinco resultados beneficiam o vendedor da opção.
Por exemplo, como vendedora, ganhamos lucros enquanto o estoque suba (um pouco ou muito), negocie de lado ou cai, desde que não caia abaixo do seu custo (preço de exercício menos prémio). No entanto, o estoque pode ser tão baixo quanto zero. Isso pode abrir vendedores para possíveis perdas, uma vez que eles serão obrigados a comprar o estoque no preço de exercício, independentemente de quão abaixo ele compartilhe o comércio.
A criação de um spread de crédito é uma forma de vender uma opção, mas também limitar o risco.
Um spread de crédito é criado simultaneamente comprando e vendendo duas opções diferentes no mesmo estoque subjacente ou ETF, onde o valor da opção curta (o vendido) é maior do que o valor da opção comprada (o comprado), gerando uma rede crédito. Essas opções têm preços de exercício diferentes, mas a mesma data de validade.
Vejamos um exemplo hipotético de propagação de crédito, também conhecido como uma propagação de touro ou uma propagação vertical.
Para iniciar um spread de touro, você venderia uma opção de venda e, simultaneamente, compraria outra opção de venda no mesmo objeto subjacente com a mesma data de vencimento, mas com um menor preço de exercício. (Para um spread de chamadas de crédito, ou spread de chamadas de urso, você venderia uma chamada e simultaneamente compraria uma chamada com um preço de ataque mais alto.) Com a negociação de ações da XYZ em US $ 50 por ação, você poderia vender uma XYZ no final de setembro em US $ 1 e comprar um XYZ em 35 de setembro colocou US $ 0,25 para um crédito líquido de US $ 0,75 (ou US $ 75 por contrato). Este é o lucro máximo no comércio.
A diferença entre os dois preços de exercício, conhecida como largura do spread, é de US $ 5. Nossa perda máxima por ação é a largura do spread menos o crédito líquido, portanto, US $ 4,25 neste caso. Lembre-se de que os contratos de opções representam 100 ações do estoque subjacente, portanto nossa perda máxima é de US $ 425 por contrato.
Se acabássemos de vender o XYZ Sept 40 Put e as ações baixassem para zero, ainda seríamos obrigados a comprar ações no preço de exercício de US $ 40, deixando-nos com uma perda de US $ 39 por ação (US $ 40 menos US $ 1 recebido no prêmio) ou US $ 3.900 por contrato.
Com o spread de crédito, no entanto, não importa o que aconteça com o estoque, a perda máxima por contrato é de US $ 425, que é apenas 11% da perda potencial sem o spread.
Veja como este touro se espalhou poderia funcionar:
Se a XYZ ficar acima do preço de encerramento de $ 15 no prazo de validade, ambas as opções expirarão sem valor, deixando-nos US $ 75 no prêmio, o que representa um retorno de 17,6% em nosso capital com risco de $ 425.
O ponto de equilíbrio é o preço de exercício mais alto (US $ 40) menos o crédito líquido (US $ 0,75), portanto, US $ 39,25 por ação. Um lucro é realizado quando o preço das ações está acima deste número, e nós não experimentamos uma perda a menos que caia abaixo dele, dando-nos uma almofada de mais de 20%.
Podemos fechar este spread comprando a opção curta e vendendo a opção longa para obter um ganho menor ou uma perda menor dependendo do valor do spread a qualquer momento.
Se a XYZ estiver entre as duas greves no vencimento, digamos, por US $ 38 por ação, a opção curta será atribuída, obrigando-nos a comprar 100 ações no custo líquido de US $ 39,25 por ação. A opção longa expirará sem valor, deixando-nos com uma "perda" de US $ 1,25 por ação (custo líquido de $ 39,25 menos US $ 38), mas ainda possuímos as ações, que podem subir de valor.
Se o estoque estiver abaixo de US $ 35 no vencimento, mesmo que seja em zero, então a opção curta será atribuída e a opção longa será exercida, obrigando-nos a comprar as ações no custo líquido de US $ 39,25.
Devido ao potencial de perda definido, a margem requerida é a largura do spread, e nunca aumentará devido ao movimento de estoque adverso. Com uma colocação nua, a margem inicial necessária pode ser maior e pode tornar-se ainda maior com movimentos adversos no preço do estoque.
Ação a tomar - Em resumo, com um spread de touro, podemos ser vendedores de opções líquidas e beneficiar de quatro dos possíveis resultados possíveis. Os ganhos potenciais serão menores, com o aumento de um touro que com uma colocação nua, mas o risco também é diminuído.
Além disso, com o menor requisito de margem, podemos diversificar melhor.
No ano passado, as recomendações da Authority Street sobre ações individuais ganharam + 72%, + 26% e + 60% em menos de seis meses. e recentemente, seus negócios poderiam ter feito você + 26% em 42 dias e + 42% em menos de um mês. Clique aqui para obter o conselho de negociação gratuita - Comércio da Semana.
Pós-navegação.
Um pensamento sobre & ldquo; Lucra com menos riscos com esta Estratégia de opções & rdquo;
Eu concordaria totalmente com o acima. Enquanto eu tendem a me concentrar mais nas Opções Binárias, independentemente do seu comércio, a gestão do dinheiro é vital. Eu acho que o nível de ganhos feitos usando o Bull Put Spread é apenas secundário ao fato de que ganhos são feitos. Ao abordar isso com menores expectativas de ganhos, você realmente diminui o risco. Este imo é o fator número um que precisa ser considerado ao negociar.
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Opções de ponta Trades: A Hedge Zero-Premium.
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[Antes de começar sua pesquisa em encontrar o estoque certo para o hedge zero-premium, certifique-se de ter uma forte compreensão sobre quais opções realmente são e como eles comercializam no mercado. Para aqueles que procuram uma atualização, o curso Opções para iniciantes da Academia Investopedia cobre os fundamentos da negociação de opções e mostra vários exemplos ao vivo de negócios no mercado. Assista o trailer aqui! ]
Considere o seguinte cenário: você acredita que o produtor de ouro XYZ superará significativamente seus irmãos de ouro nos próximos três meses, então você compra uma opção de compra XYZ de seis meses com preço de exercício 45 (a ação agora é negociada em US $ 41,00) por US $ 2,90.
Ao mesmo tempo, você vende uma opção de compra GDX (ouro estoque ETF) 44 por US $ 2,90 (o ETF está negociando a US $ 38,50. O comércio é executado virtualmente sem custo (antes das comissões).
Existem agora três resultados possíveis para o comércio:
Você está correto e, por vencimento, o XYZ aumenta aproximadamente 25% para US $ 51,00 e GDX sobe apenas 15%, para US $ 44,25. A chamada longa é intrinsecamente avaliada em US $ 6,00 (US $ 51 a US $ 45) e a chamada curta vale 25 centavos ($ 44,25 - $ 44). Seu lucro total no comércio é de US $ 5,75. Nada mal, para um investimento líquido de $ 0 (menos comissões).
Você está correto, mas por vencimento, nenhum estoque da XYZ nem o ETF conseguem escalar acima de seus respectivos preços de exercício. As opções expiram sem valor e você terá ganho uma perda igual ao tamanho de suas comissões pagas.
Portanto, se, por exemplo, XYZ e GDX negociarem até US $ 44,00 (lembre-se, o ETF começou a um preço mais baixo), a chamada ETF curta agora valerá US $ 5,25, enquanto a longa chamada XYZ só será comercializada em US $ 3,75. Você terá um saldo negativo de $ 1,50 neste momento, com a ação trabalhando contra você. Novamente, é melhor desenrolar a posição (ou seja, vender a longa chamada e comprar de volta a chamada curta) com uma pequena perda.
Vantagens e Desvantagens da Estratégia.
Existem várias vantagens na estratégia de opções zero-premium, e elas incluem, primeiro, que a negociação é virtualmente livre de custos para execução. Além disso, não expõe o comerciante ao desempenho geral do mercado ou à indústria selecionada, uma vez que o investimento é focado exclusivamente no desempenho superior ao seu estoque selecionado.
No lado negativo, o comércio exige monitoramento, e a maioria das corretoras também precisará de margem significativa para cobrir a chamada curta não coberta - provavelmente na vizinhança de 25% do valor do título subjacente. Isso porque, teoricamente, pelo menos, a chamada curta tem risco ilimitado. Dito isto, o risco em uma posição curta do ETF é significativamente menor do que em um estoque individual da empresa, que pode estar sujeito, por exemplo, a uma ocorrência calamitosa única ou a uma aquisição ou similar.
Quem deve usá-lo e sob quais circunstâncias?
O comércio destina-se a ser usado por qualquer pessoa com uma boa compreensão da mecânica das opções de negociação e alguma experiência na compra e venda real de opções. Obviamente, ele não deve ser executado por um investidor que não tenha tempo para seguir a posição regularmente ou que não tenha uma boa compreensão dos fundamentos da alocação de ativos. A última coisa que alguém deve fazer é entrar no comércio com três quartos de seu portfólio.
O comércio do setor de prêmio zero resolve o problema de estar certo sobre o estoque e errado sobre o setor. Desde que você tenha feito sua lição de casa e tenha escolhido uma indústria forte, pouco importa se o setor em geral cair em desgraça. Mesmo que Wall Street rejeite temporariamente o setor, o comércio de prêmio zero pode gerar lucros consideráveis. E o melhor de tudo, o comércio está disponível a preços de saldo de barganha.
Uma estratégia binária de risco zero de uma fonte confiável.
Fiquei de uma vez agradavelmente surpreso, um pouco chocado e curioso quando me deparei com uma estratégia de opções binárias no site SeekingAlpha. SeekingAlpha é um blog amplo e respeitável para investimento e negociação nos mercados de ações, opções, commodities e câmbio. O simples fato de que o artigo foi hospedado em um site desse tipo acrescenta um pouco de prestação se não confiabilidade à estratégia. SeekingAlpha não é um lugar que eu esperaria para fingir shenanigans de marketing afiliado. Uma coisa que se destacou como uma possível bandeira de aviso foi as reivindicações de "Risco zero" e retornos garantidos. Este não é um recurso automático para a estratégia, mas aumenta a preocupação. Sem dúvida, existem muitas estratégias que podem garantir retornos, eu sei que o meu próprio negócio mantém o meu no verde. As reivindicações de risco zero são mais preocupantes. Todas as estratégias e sistemas de negociação vêm com risco. É a redução e o controle desse risco que marca um ótimo comerciante de um bom.
O autor imediatamente tentou aliviar meus medos quando comecei a me aprofundar na estratégia. É uma estratégia agressiva, destinada a duplicar uma conta a cada dez dias, mas sim usando pequenos ganhos incrementais. Este feito impressionante é conseguido com um pequeno ganho de 10% a cada dia, o que me leva a acreditar que há um elemento de controle de risco na estratégia. A estratégia é baseada em quatro questões básicas; Para cima ou para baixo? Qual é a tendência? Existem chances de uma inversão de tendência? E finalmente, qual é o prazo? A estratégia em si não se baseia em “essa porcaria técnica” nas próprias palavras dos autores, por isso deve ser muito fácil de empregar. A questão é, depois de ler para baixo por cerca de duas páginas, não há muita menção do que a estratégia realmente é, apenas intermináveis razões pelas quais você deve confiar para trabalhar para você.
Então, o que é a estratégia de risco zero?
Acontece, para minha consternação, ser um lobo na roupa de carneiro. Esta é uma tentativa grosseira e sem vergonha de marketing de afiliados e não é provável no seu melhor interesse. Para participar da estratégia, você precisa se inscrever com o corretor. O motivo, existe uma característica especial apenas disponível com este corretor que permite que o sistema funcione. Confie em mim, isso não é nada além de malarky. O artigo não é nada além de uma revisão do corretor e não algo que eu esperaria encontrar em um site como SeekingAlpha. Para o mal, Rajat98 os usou para seus próprios propósitos de SEO desviados. Ainda bem que eu entrei na trilha dele.
A "estratégia" é mais uma instrução sobre como usar e negociar opções binárias. Para descobrir mais sobre o chamado "Magic Step", você tem que ir para outro blog, adivinhe o que encontrei lá; Um blog dedicado à estratégia de risco zero. Só havia zero informaton sobre ele. Tem apenas duas páginas. A home page, que é exatamente a mesma página de SEO / revisão que o artigo SeekingAlpha, e uma página de contato com um endereço de e-mail com ID menos vinculado ao site. Além dos anúncios, a única outra coisa que poderia ser de qualquer valor é um link do PayPal. Valor para os operadores do site que é. Isto é para que você possa comprar a Estratégia de Risco Zero, só eu ainda não tenho certeza do que diabos é. Eu acho que o Sr. Rajat Kapoor, proprietário e escritor do blog, pensa que somos todos muito estúpidos.
Qual é o ponto.
O argumento é que o Sr. Kapoor quer que você se inscreva com seu corretor para que ele possa ganhar algum dinheiro com seus depósitos e perdas. Quanto mais você perder e quanto mais você depositar mais dinheiro ele fará, então eu não faria muita fé em qualquer estratégia que ele irá fornecer se você optar por se juntar a ele. Não é incomum uma visão fraudulenta afiliada como essa, mesmo que seja um insano malvado, estar diretamente associado a um corretor menos que salgado, então fiquei curioso para ver o que eu encontraria. Se houver uma conexão entre o site e o corretor, levaria o embuste a um nível totalmente novo. O corretor recomendado é BentonMarkets, agora conhecido como Binary. Esta é uma corretora licenciada e regulamentada, na ilha de Mann pelo GSC. Se você não está familiarizado com esta designação, significa que Betonmarkets, Binário, é um cassino e está regulamentado como tal. Para eles, as opções binárias são jogos de azar, não investimentos financeiros e são operados de forma diferente das opções binárias típicas. Neste momento não há nenhuma indicação de qualquer conexão entre esta estratégia e o cassino que não seja o desejo do Sr. Kapoor de separá-lo de parte do seu dinheiro. Então, pelo menos, o binário está indo para eles.
No que diz respeito aos corretores regulamentados, eu ficaria longe disso. Se você estiver na UE ou no Reino Unido e quer negociar com sucesso, há muitas opções muito melhores para você. Dito isto, existem algumas coisas interessantes no site. Por um lado, o índice de ativos é bastante extenso e inclui mais índices e commodities do que a maioria dos outros corretores. Outra é a expiração que é diferente do que você encontrará com a corrida de corretores comuns. Você pode escolher a expiração em segundos, minutos, dias ou semanas. E então escolha o número de cada um. Por exemplo, se você escolher segundos, sua expiração pode ser o máximo de segundos que você deseja com um mínimo de 15. Isso significa que você pode escolher praticamente qualquer expiração desejada. Um ponto negativo é que os pagamentos são diferentes também. Todas as opções pagam US $ 100, assim como 0-100 opções, mas são compradas como binário spot. Depois de escolher seu ativo, a opção e o vencimento, a plataforma fornecerá os preços para as opções de baixa e baixa para escolher. Os preços serão inferiores a US $ 100 e seu lucro será a diferença.
10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Spread Call Broad.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)
4. Bear Put Spread.
O urso colocar estratégia de propagação é uma outra forma de propagação vertical, como a propagação da chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar Protetor.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Spread Borboleta.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)
Lucre com menos riscos com esta estratégia de opções.
A preservação do capital e a minimização das perdas devem ser os objetivos mais importantes de qualquer investidor ou comerciante. Warren Buffett é creditado com o ditado:
Regra nº 1: nunca perca dinheiro.
Regra No. 2: Nunca se esqueça da Regra nº 1.
Muitas vezes, os investidores são atraídos pelas opções porque pensam nelas como uma maneira de limitar o risco, enquanto ainda oferecem grandes lucros potenciais. Isso é verdade na teoria, mas a realidade é uma história diferente.
Uma opção é um recurso desperdiçado. Tem uma vida útil limitada, e todos os dias que se aproxima da expiração, seu valor corroe, pois as chances de que seja lucrativo diminuam. Isso é conhecido como decadência do tempo.
Existem dois tipos de opções, e você pode ser um comprador ou vendedor de:
Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar ações da ação subjacente a um preço acordado (o preço de exercício da opção) dentro de um determinado período de tempo.
O vendedor de uma opção de chamada (também conhecido como o escritor) vende o direito ao comprador por um pagamento conhecido como prémio. Ao fazê-lo, o vendedor assume a obrigação de entregar as ações ao preço de exercício se o comprador optar por exercer seu direito. O comprador de chamadas fará isso se o preço de mercado for maior do que o preço de exercício da opção.
Uma opção de venda oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender ações da ação subjacente ao preço de exercício da opção dentro de um determinado período de tempo.
O vendedor Put recebe um prêmio e assume a obrigação de comprar as ações ao preço de exercício da opção caso o comprador opte por exercer o direito. O comprador pode fazer isso se o preço de mercado for menor do que o preço de exercício da opção.
Existem cinco possíveis resultados para o estoque subjacente:
1. O estoque subiu muito.
2. O estoque subiu um pouco.
3. O estoque permanece o mesmo.
4. O estoque desce um pouco.
5. O estoque diminui bastante.
De um modo geral, apenas o primeiro resultado tornará o comprador de chamadas um lucro, e apenas o quinto resultado fará com que o comprador tenha lucro. Mas quatro dos cinco resultados beneficiam o vendedor da opção.
Por exemplo, como vendedora, ganhamos lucros enquanto o estoque suba (um pouco ou muito), negocie de lado ou cai, desde que não caia abaixo do seu custo (preço de exercício menos prémio). No entanto, o estoque pode ser tão baixo quanto zero. Isso pode abrir vendedores para possíveis perdas, uma vez que eles serão obrigados a comprar o estoque no preço de exercício, independentemente de quão abaixo ele compartilhe o comércio.
A criação de um spread de crédito é uma forma de vender uma opção, mas também limitar o risco.
Um spread de crédito é criado simultaneamente comprando e vendendo duas opções diferentes no mesmo estoque subjacente ou ETF, onde o valor da opção curta (o vendido) é maior do que o valor da opção comprada (o comprado), gerando uma rede crédito. Essas opções têm preços de exercício diferentes, mas a mesma data de validade.
Vejamos um exemplo hipotético de propagação de crédito, também conhecido como uma propagação de touro ou uma propagação vertical.
Para iniciar um spread de touro, você venderia uma opção de venda e, simultaneamente, compraria outra opção de venda no mesmo objeto subjacente com a mesma data de vencimento, mas com um menor preço de exercício. (Para um spread de chamadas de crédito, ou spread de chamadas de urso, você venderia uma chamada e simultaneamente compraria uma chamada com um preço de ataque mais alto.) Com a negociação de ações da XYZ em US $ 50 por ação, você poderia vender uma XYZ no final de setembro em US $ 1 e comprar um XYZ em 35 de setembro colocou US $ 0,25 para um crédito líquido de US $ 0,75 (ou US $ 75 por contrato). Este é o lucro máximo no comércio.
A diferença entre os dois preços de exercício, conhecida como largura do spread, é de US $ 5. Nossa perda máxima por ação é a largura do spread menos o crédito líquido, portanto, US $ 4,25 neste caso. Lembre-se de que os contratos de opções representam 100 ações do estoque subjacente, portanto nossa perda máxima é de US $ 425 por contrato.
Se acabássemos de vender o XYZ Sept 40 Put e as ações baixassem para zero, ainda seríamos obrigados a comprar ações no preço de exercício de US $ 40, deixando-nos com uma perda de US $ 39 por ação (US $ 40 menos US $ 1 recebido no prêmio) ou US $ 3.900 por contrato.
Com o spread de crédito, no entanto, não importa o que aconteça com o estoque, a perda máxima por contrato é de US $ 425, que é apenas 11% da perda potencial sem o spread.
Veja como este touro se espalhou poderia funcionar:
Se a XYZ ficar acima do preço de encerramento de $ 15 no prazo de validade, ambas as opções expirarão sem valor, deixando-nos US $ 75 no prêmio, o que representa um retorno de 17,6% em nosso capital com risco de $ 425.
O ponto de equilíbrio é o preço de exercício mais alto (US $ 40) menos o crédito líquido (US $ 0,75), portanto, US $ 39,25 por ação. Um lucro é realizado quando o preço das ações está acima deste número, e nós não experimentamos uma perda a menos que caia abaixo dele, dando-nos uma almofada de mais de 20%.
Podemos fechar este spread comprando a opção curta e vendendo a opção longa para obter um ganho menor ou uma perda menor dependendo do valor do spread a qualquer momento.
Se a XYZ estiver entre as duas greves no vencimento, digamos, por US $ 38 por ação, a opção curta será atribuída, obrigando-nos a comprar 100 ações no custo líquido de US $ 39,25 por ação. A opção longa expirará sem valor, deixando-nos com uma "perda" de US $ 1,25 por ação (custo líquido de $ 39,25 menos US $ 38), mas ainda possuímos as ações, que podem subir de valor.
Se o estoque estiver abaixo de US $ 35 no vencimento, mesmo que seja em zero, então a opção curta será atribuída e a opção longa será exercida, obrigando-nos a comprar as ações no custo líquido de US $ 39,25.
Devido ao potencial de perda definido, a margem requerida é a largura do spread, e nunca aumentará devido ao movimento de estoque adverso. Com uma colocação nua, a margem inicial necessária pode ser maior e pode tornar-se ainda maior com movimentos adversos no preço do estoque.
Ação a tomar - Em resumo, com um spread de touro, podemos ser vendedores de opções líquidas e beneficiar de quatro dos possíveis resultados possíveis. Os ganhos potenciais serão menores, com o aumento de um touro que com uma colocação nua, mas o risco também é diminuído.
Além disso, com o menor requisito de margem, podemos diversificar melhor.
No ano passado, as recomendações da Authority Street sobre ações individuais ganharam + 72%, + 26% e + 60% em menos de seis meses. e recentemente, seus negócios poderiam ter feito você + 26% em 42 dias e + 42% em menos de um mês. Clique aqui para obter o conselho de negociação gratuita - Comércio da Semana.
Pós-navegação.
Um pensamento sobre & ldquo; Lucra com menos riscos com esta Estratégia de opções & rdquo;
Eu concordaria totalmente com o acima. Enquanto eu tendem a me concentrar mais nas Opções Binárias, independentemente do seu comércio, a gestão do dinheiro é vital. Eu acho que o nível de ganhos feitos usando o Bull Put Spread é apenas secundário ao fato de que ganhos são feitos. Ao abordar isso com menores expectativas de ganhos, você realmente diminui o risco. Este imo é o fator número um que precisa ser considerado ao negociar.
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